唐德宗为了拉拢李怀光，派人给李怀光送去免死铁券，李怀光当着使者的面，将铁券丢在地上，说道。陛下怀疑我造反吗？言词声色十分嚣张。

李怀光与朱泚勾结，相约造反，李怀光派人攻击唐德宗，唐德宗提前逃到汉中地区。大将李晟对将士们说，长安是先王宗庙所在地，是天下的基础，假如我们都跑了，谁来收复京都？李晟处于李怀光与朱泚两大强敌之间，外无援兵，内无粮草，全靠一腔忠义来支撑。

李怀光憎恶李晟，想出兵攻击他，李怀光的手下说道，假如进攻反贼朱泚，我们一定尽力；假如命令我们进攻李晟，就是造反，我们宁愿一死，也不从命。

李怀光统帅的朔方兵，本是唐朝平定安史之乱的功臣，他们大都不愿意跟着李怀光造反，一些大将主动与李晟联络，愿意归属李晟调度指挥，李晟的军势大增。李怀光看到部下大都背叛自己，就率领一部分手下逃离咸阳。

784年，江东一带的藩镇韩潢送来百船物资，使得关中一带的米粮价格下降，李晟的军粮有了保障。

李晟布置进攻长安的朱泚叛军，朱泚的叛军抵挡不住，朱泚带着一万多名叛军逃出长安。李晟对部下说道，李晟全靠诸位的力量，才能收复长安，长安城内的百姓，长期处于叛贼的控制之下，如果受到我们的惊动，就会违背了我们讨伐叛贼的初衷，我的家人也在城中，我与大家约定，我会过几天在回家与家人团聚，大家在五天之内，不要回家。

李晟的大将高明曜进城后夺取歌姬，尚可孤的手下私自抢劫马匹，都被李晟斩首，全军十分震动，官兵对长安居民秋毫无犯，远处街坊的百姓，甚至过了一夜后，才知道官兵进城了。

784年6月初四，李晟派人给唐德宗送信，说道，我已经将宫禁肃清，恭敬地拜谒了皇陵，宗庙也如同先前一般，请陛下回京。唐德宗流着泪说道，天生李晟，就是为了我大唐的社稷而降生的啊！

朱泚跑到泾州的时候，部下跑得只剩下一百多人，泾州守将田希鉴不接纳朱泚，朱泚说，田希鉴你的符鉴，可是我给你的啊！朱泚命人放火焚烧泾州的城门。田希鉴从城上扔下朱泚授予自己的符鉴，说道，还给你。

朱泚跑到好几个地方，部下都不肯收留自己，最后，在彭原，朱泚的大将梁庭芬在城上往下射箭，射死了朱泚，并且将朱泚的人头送到长安。

朝廷派兵进攻李怀光，李怀光举火为号，召集部下，大将们都不肯相应，士卒们都将自己的衣服上写上太平二字，表示厌战、投降朝廷的意思，李怀光众叛亲离，自缢而亡。

王武俊、田悦、李纳归顺朝廷之后，配合朝廷进攻幽州的朱滔，朱滔连连战败，只好上表归顺。

李希烈成了孤家寡人，他的部下兵变，将李希烈杀死。

唐德宗发起的这场旨在消除藩镇的内战，经过一年多的折腾，最终又回到朝廷与藩镇相安无事的老状态，皇帝所控制的地盘依旧是天下八百个州中的八十州，只要在长安一带、加上浙江、江苏、广东、福建一带，靠着天子的名号，东南一带的钱粮，唐王朝勉强维持着，不死不活的状态，其内部的三个顽疾——藩镇、宦官、朋党，一天比一天严重，最终将唐王朝熬得油枯灯灭。